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新股发行的流程是?
提问者:
网友
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2016-01-07

新股发行的流程是?

提问者采纳

新股发行的流程有以下几点:

公司成立后,为了增加公司资本或公司资本募足为目的的新股发行。 


根据《公司法》的规定,公司发行新股须具备以下条件: 

1、前一次发行的股份已募足,并间隔一年以上。  

2、公司在当前3年内连续盈利,并可向股东支付股利。 

3、公司在当前3年内财务会计文件无虚假记载。  

4、公司预期利润率可达同期银行存款利率。

5,首先,要公开募股的公司必须向监管部门提交一份招股说明书,只有招股说明书通过了审核该公司才能继续被允许公开募股。之后,该公司需要四处路演以向公众宣传自己。经过这一步骤,一些公司或金融机构投资者会对公司产生兴趣。他们作为风险资本投资者来投资公司。  


6,其中一个金融机构也许会被聘请为公司的承销商。有承销商负责新发行股票的所有上市过程中的工作,以及负责将所有的股票发售到市场。如果部分股票未能全部发售出,则承销商可能要买下所有未发售出的股票或对此不负责任。

 

7,新股定价属于承销商的工作,承销商通过估值模型来进行合理的估值,并有责任尽力保障新股发行后股价的稳定性及不发生较大的波动。新股定价过程分为两部分,首先是通过合理的估值模型估计上市公司的理论价值。其次是通过选择合适的发行方式来体现市场的供求,并最终确定价格。


回答者:
网友
2016-01-14
其他1条回答

新股发行的流程有3点:

1,T-1日,中国结算上海分公司将投资者持有市值数据发给上交所,上交所将据此计算投资者可申购额度数据,并于T-1日晚间发送至客户证券账户指定交易的证券公司。
  
2,对于在T日变更指定交易后申购新股的投资者,在T-1日晚间可以在原有指定交易的证券营业部查询新股申购额度数据,如证券公司未办理市值数据迁移,则投资者T日在变更指定交易后的证券营业部内查询不到新股申购数据,也无法正常参与新股申购。
  
3,根据网上发行实施细则第十二条规定,对于参与新股申购的投资者,证券公司在T+3日前(含T+3日)不得为参与新股申购的投资者申报撤销指定交易。同时,建议有意参与新股申购的投资者T日不要变更指定交易。

回答者:
网友
回答时间:
2016-01-07


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