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我国目前融资租赁、保理融资存在的主要问题

作者:网络         来源:网络         阅读量:490         发布时间:2015-07-02 11:01:14         分享到:

       1.立法滞后,相关的法律、法规还不够完善

       我国至今尚未针对应收账款保理融资出台专门的法规,对融资租赁的应收租赁款保理融资就更是如此。在实践中,各家商业银行主要依据《合同法》、《物权法》等的有关条款。但法律界定模糊,缺乏统一的标准和规范,这在一定程度上既制约了商业银行保理业务的发展,也制约了我国融资租赁保理业务的发展。此外,以下方面尚存在法律空白,急需进行明确的法律界定:
       (1)转让应收租赁款是否需要登记,双口何登记?
       (2)保理业务的承办机构是否只能是商业银行?其他金融机构可否从事保理业务?
       (3)出现应收账款多次转让行为时,如何界定优先受偿权?如何简化处理法律纠纷?
       (4)无追索权保理融资时,商业银行是否应将保理融资额纳入对融资租赁公司的综合授信额度?
       (5)无追索权保理融资时,如承租方破产,如何确保银行的债权人地位?
       (6)转让应收租赁款时,融资租赁合同项下收取承租万的违约金及其他费用的权利是否一并转让等?


       2.社会信用体系不健全,商业银行的保理政策过于严格

       融资租赁保理业务是建立在商业信用的基础之上的,由于我国目前尚未树立起良好的诚信环境,也未建立起健全的信用评价体系,商业银行在开展融资租赁保理业务时,为严控业务风险,往往只愿意开展有追索权的保理融资,只愿为那些具有雄厚资本实力、且具有较高信用评级的融资租赁公司(主要是金融租赁公司和大型的融资租赁公司,比如,渤海租赁、远东租赁等)开展保理融资服务,而且制定的保理政策过于严格。最终,商业银行几乎将融资租赁保理融资的风险降低到零,这属于典型的重视“抵押品”的信贷文化。具体体现在以下几个方面:
       (1)准入门槛高。除了要求融资租赁公司具有经营融资租赁业务的资质外,往往还会要求融资租赁公司的资产质量好、信誉良好、财务健全、缴存融资额一定比例的保证金、并与该商业银行将进行其他业务合作。
       (2)对承租方的要求过高,将大多数中小企业和微型企业排除在外。
       (3)对租赁物一般要求不存在权利瑕疵和技术风险。融资租赁的本质就是通过“融物”达到“融资”的目的,因此,应该弱化对租赁物本身的要求。
       (4)保理融资额度一般仅为应收租赁款本金部分的80%左右,并且这己成为行业的“潜规则”。
       (5)融资期限较短,一般不超过5年,个别商业银行只愿提供1年期的保理融资。
       (6)债权回购或担保的要求很严。一般会要求融资租赁公司在一定时期后回购银行尚未收回的租金(在有追索权保理中较为常见),或者要求第三方提供回购的担保,或者要求供货商提供租赁物的回购保证等;此外,有的银行还会要求承租方为租赁物办理财产保险。


      3.监管制度过于审慎

       在实践中,商业银行己通过以上的多种方式将融资租赁保理业务的风险几乎降低到零。但根据《金融企业呆账准备提取管理办法》(财金(2005)号,目前仍然有效)的有关规定,商业银行从事融资租赁保理业务所形成的应收租赁款仍应按不低于1%    的标准计提呆账准备。这意味着监管部门仍将银行的保理业务视为一般的贷款业务进行监管。这肯定会在一定程度上直接影响各银行的业务规模,进而影响其开展融资租赁保理业务的动力。


       4.商业银行缺乏融资租赁保理的风险多渠道转移机制

       在国外,由于有保险公司的介入,商业银行的保理融资一般为“卖断式”,一旦出现承租方的违约或信用风险,由保险公司负责赔偿保理银行尚未收回的租金部分。但在国内,商业银行的普遍做法就是将风险全部或部分地转移给其他当事人(比如融资租赁公司、承租方、供货商),银行行使追偿权、抵押权、诉诸法律等债权保护手段时,受我国现有法律制度的约束,有效性不会太理想。缺乏多渠道的风险转移机制,始终是我国两业银行不敢轻易降低保理政策的根本原因所在。也正是由于这个原因,国内银行的保理融资多为“非卖断式”(即有追索权的保理)。


       5.目前商业银行的信贷额度有限,直接影响融资租赁保理业务规模

       对商业银行而言,保理虽属于中间业务,但保理融资额会占用商业银行可用于放贷的资金。2010年1月至2011年11月,人民银行己连续12次上调存款准备金率,大型金融机构的存款准备金率已高达21.5%,中小金融机构的存款准备金率也已高达18%,这一政策让商业银行的信贷资金普遍吃紧,这直接影响了融资租赁公司向商业银行的融资额度(含项目贷款和保理融资)。各家银行为有效利用有限的信贷额度,普遍采取“以价补量”万式调高借款利率。目前,借款利率较基准利直上浮30%-50%已成为了各家银行的行规,这也直接影响了融资租赁公司盈利空间和业务拓展能力。


       6.开展保理业务的主体单一

       目前,我国开展保理业务的主体以商业银行为主,虽也出现了如天津渤海保理有限公司这类专业保理公司,但无论是数量还是资金规模都非常有限,还远不能满足我国融资租赁公司的保理需求。

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