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基金入门知识:对冲基金的类型都有什么?

作者:网络         来源:网络         阅读量:330         发布时间:2015-06-29 14:21:55         分享到:

对冲基金分类方式比较多,根据投资风格和金融产品,对冲基金可分为一下几类:

       1.宏观基金:根据股价、外汇及利率所反映出来的全球经济形势的变化进行操作。

       2.全球基金:投资于新兴市场或世界的某些特定地区,虽然也像宏观基金那样根据某一殊市场的走势进行操作,但更偏向选择单个市场上行情看涨的股票,较少使用金融衍生产品。

       3.多头基金:传统的权益基金,其运作结构与对冲基金相类似,即采取奖励性佣金及运用杠杆。

       4.市场中性基金:通过多头和空头的对冲操作来减少市场风险,从这个意义讲,它们的投资理念与早期对冲基金(如Jones基金)最为接近。这一类基金包括可转换套利基金:对股票和期指套利的基金;或者根据债券市场的收益曲线操作的基金等。

       5.行业对冲基金:投资于各种各样的行业,主要包括:保健业、金融服务业、食品饮料业、媒体通讯业、自然资源业、石油天然气业、房地产业、技术、运输及公用事业等。

       6.卖空基金:从经纪人处借入他们判断为“价值高估”的证券并在市场上抛售,以期在将来以更低的价格购回还给经纪人。常为那些希望对传统的多头投资组合进行套期保值,或希望在熊市时持有头寸的投资者所青睐。

       7.重大事件驱动基金:投资主旨是利用那些被看作是特殊情况的事件。包括垃圾证券基金,其投资于重组、破产、萧条的买卖和公司股票回购等。

       8.基金的基金:向各个对冲基金分配投资组合,有时用杠杆策略。

       9.固定收入基金:指投资于固定收入证券的基金。包括债券套利型基金、可转换债券基金、多元化基金、高收益基金等。

       10.可转换套利的资产组合基金:指购买可转换证券(通常是可转换债券)并通过卖空标的股票进行对冲操作。

       11.合并套利基金:有时也称为风险套利,包括投资于事件驱动环境,如杠杆性的收购、合并和敌意收购。

       12.相对价值套利基金:试图利用各种投资品如股票、债券、期权和期货之间的定价差异来获利。


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