88财富网

取消存贷比| 逸贷| 企业年

如何来选择购买指数基金?

作者:网络         来源:网络         阅读量:282         发布时间:2015-06-09 14:56:25         分享到:

      最近A股行情走强,想买一点指数基金,但是市场指种类繁多,指数基金也有近200只。该如何选择为好?

如何来选择购买指数基金?

      投资者在选择购买指数基金时,可以从以下几个方面入手:

      第一是选指数

      指数基金的投资目标是获取标的指数的收益率,从这个角度上说,投资指数墓金就是投资指数。因此选择一个合适的指数是指数投资的关健,那么指数的选择标准应该是什么呢?

      其实指数无所谓好坏,最主要的是适合你的投资目标。如果你想投资小盘股,例如将要推出的深圳创业板,那么创业板指数就是最合适的;如果你想投资某个行业,例如金融地产,那么相应的行业指数基金就是你的最佳选择。对于大部分想通过指数基金进行长期投资(比如定期定投)的投资者而言,选择一个代表性强、可投资性强的主流指数至关重要。

      传统的指数主要是单市场指数和跨市场指数。单市场指数包括土证50指数、上证180指数、深证成份指数、深证100指数等,这类指数主要是分别代表各自的上海市场和深圳市场。跨市场指数包括沪深300指数、中证500指数、中证100指数等,成份股包含两大交易所的代表性股票,反映中国整体证券市场股票的价格变动概貌和运行状况。其中,沪深300指数目前最受市场关注,目前,以沪深300指数作为标的的指数墓金数量也较多。

      第二要看费率

      大部分的指数基金都是跟踪指数、复制指数收益的投资工具,相较于主动投资的墓金,指数基金不仅管理透明,更具有成本优势。巴菲特曾说:“成本低康的指数巷金,也许是过去35年最能带投资者赚钱的工具。”

      一般主动式管理基金的管理费率为1.5%,托管费率为0.25%,而国内指数基金的管理资率介于0.5%-1.3%之间,托管费率则在0.1%-0.25%之间。相时于主动管理的基金,指数墓金每年可以节省1%左右的管理成本。如果每年可以节省1%的投资费用,代表领外赚取1%的投资收益,在长期投资复利的威力下,投资结果会有极大的不同。以巴菲特的例子来说,现在投资!万元,假设以年化投资回报率10%来长期复利,35年后可得28.1万;如果每年可以节省1%的投资费用,从而以11%的年化投资回报率来复利,最终可得38.5万。相比之下两者产生的差异超过10万元,而这样的差异是投资者不该忽略的,同时也说明了成本低康是长期投资成功的关健。

      目前我国的指数基金费率也存在一定差异。其原因多种多样,总体上看,指数LOF和ETF的费率水平较低。投资者在选择指数墓金前,应该事先阅读基金合同及招幕说明书以了解产品特性和费率水平。

      第三要看指数拟合度

      投资者投资指数基金时,大都是希望指数墓金能完全复制跟踪指数的业绩表现,这样才能达到短期波段操作或是长期资产配笠的投资效果。因此,判断一个指数基金是否投资操作良好,并不是看这只指数基金的业绩有多突出,而是看这只指数基金是否有较佳的复制指数表现,也就是市场关心的“跟踪误差”。投资者可以通过查阅墓金历史数据,了解墓金以前的拟合表现。

      理论上讲,指数墓金的拟合度受很多因素影响。除墓金管理团队的能加卜,墓金资产规模的稳定性是其中重要的方面。过于须繁的大比例现金申购赎回可能加大“跟踪误差”。举例来说,当多数投资者预期指数即将上涨时会大童以现金申购某只指数基金,此时墓金经理需要立刻拿出现金按跟踪指数的比例去投资指数成分股,这样才能有效复制跟踪指数的业绩表现。如果申购金额较大且市场上涨速度较快,指数基金的“跟踪误差”就会加大。相比之下,规模较大的指数基金受资金日常申购赎回的影响较小。

      第四是看交易成本和便利性

      时于投资者来说,购买指数基金可以有两个梁道:一是通过自己的开户银行或者塞金公司网站购买指数墓金;二是通过股票账户在二级市场购买指数墓金,后者仅限于购买在交易所上市的指数基金,如指数LOF和ETF。

      指数LOF和ETF都是在交易所上市的指数基金,如果是通过股票账户在二级市场买卖,二者并没有任何差别,你只要偷入基金代码,就可以像买卖股票一样方便地购买指数LOF和ETF了,不需要像在银行买卖基金那样填写复杂的表格。指数LOF和ETF的优势除了方便购买以外,更重要的优势在于交易成本低,基金买卖不需要交纳印花税,仅需要支付交易佣金,单向交易成本最高不超过交易额0.25%,而在银行申购基金的成本通常在交易额的1一1.5%,由此可以看出,成本差别是非常明显的。特别是对于喜欢用指数基金进行波段操作的投资者而言,成本节约的效果就更加显著了。



文章导航

注册88财富马上送1888元理财红包


400-165-1818

人工服务时间:

周一至周五 09:00~20:00

周六至周日 10:00~12:00