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夏普指数是什么?

作者:网络         来源:网络         阅读量:924         发布时间:2015-06-09 11:16:25         分享到:

      夏普指数(Sharpe)是以单位总风险收益作为基金业绩评价指标的,表示基金每承受一单位的风险能够获得的超额收益。具体计算公式如下:

夏普指数是什么?

      其中:    S为夏普指数,表示基金每承受一单位总风险能够获得的超额收益。σ表示样本基金在研究期间的收益率标准差。它表示基金所面临的总风险,具体包括系统性风险和非系统性风险两部分。R表示样本基金在研究期间的历史平均收益率,Rf表示在研究期间的无风险收益率。

      若样本基金计算所得的夏普指数大于市场基准组合的夏普指数,说明样本基金的收益超过了市场基准组合收益,业绩表现优于市场;而样本基金计算所得的夏普指数小于市场基准组合的夏普指数,则说明未获得超于市场基准组合的收益,其业绩表现劣于市场表现。夏普业绩指数所得值越大,基金在该研究期间的风险下收益率就越高,也就是基金的表现就越好。

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