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个人投资理财案例分析

作者:网络         来源:网络         阅读量:1176         发布时间:2015-06-05 11:28:51         分享到:

      这部分将通过案例来说明如何设计可行性个人理财规划方案。

      个人投资理财案例:现假定有一名大连市个人投资者周先生,现年35岁,在一家金融界机构任部门经理,工作稳定,预计60岁退休,月平均收入10000元。周先生现有银存款40万元,股票20万元,在2003年按等额还款法贷款购买一套50万元房产用于个人居住(八成二十年),已供养5年,有一8岁小孩,每月生活支出约3000元。周先生25岁时己购买保险,每年需支付保费5000元,直到45岁,60岁后每年可固定收到1万元,直到死亡。周先生喜欢旅游,每年都会花6000元左右,而且他计划明年读MBA,学费4万元,在40岁时买一辆价值10万元的汽车,并在小孩18岁时送孩子出国留学,预计50万元。周先生想进行个人理财。他该如何给自己设计理财规划方案呢?

      给出的系统设计如下:
      (1)确定自己的理财目标。在该个人投资理财案例中,周先生的理财目标是要在为未来支出大量现金做准备的同时,实现退休前后维持相同的消费水平。
      (2)回顾自己的资产状况。通过建立一个资产负债表和现金流量表,确定自己的收支情况,并注意区分哪些是肯定的收入和必要的支出,哪些则是可能的收支。周先生建立了自己的资产负债表(见表5.1)和现金流量表(见表5.2) 。

个人投资理财案例分析

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      (3)分析自身具备的金融知识和投资技巧。由于周先生在金融机构工作,有丰富的金融理财知识,也有投资股票的经验,因此具备一定的理财规划技巧。
      (4)确定每年可用于理财的资金。在这个人投资理财案例中,假定实际利率(排除通货膨胀影响)为4%,并假定周先生能活到80岁。若以实现退休前后维持相同的消费水平为目标,应决策把收入的多少用于现在的消费,把多少用于理财投资以备退休之用。具体做法是运用折现现金流的分析方法建立等式,即以未来消费现值与未来收入现值相等建立等式,以确定每年相同数量的持续消费C。等式为:

个人投资理财案例分析

      其中,r为利率,Yt为第t年的劳动收入,n为收入年数,N为消费年数。

      此例中,R=4%, n=30年,N=45年,Yt则参见表5.2,可以计算出未来收入现值是385378.97元,而现在有资产110万元(因为住房贷款已反映在现金流量表中,保险虽有现金价值,但作为保障不会变现,所以在此不考虑),周先生的资产总现值为1485378.97元。不难算出,C=46985.23元。从而,在收入期,应每年用于理财投资的金额为73014.77元,以实现有生之年保持46985.23元的消费。
      (5)考虑个人投资者所处的生命阶段对理财组合的影响,找到大致的投资侧重点。在这个案例中,周先生处于家庭成长期,而且考虑到周先生的财富总量处于100万元以上,因此应当加大对权益资产、风险资产的理财投入。
      (6)分析自身,了解自己的风险偏好。个人投资者要通过分析自己的收入及家庭负担等客观情况、自己的心理因素以及投资心态,来决定自身的风险承受能力,并将之量化。在这里,本文不就如何量化风险承受能力展开研究。本个人投资理财案例中,假定周先生的风险承受度为0.35。
      (7)确定理财工具。经过以上分析,选择适合自己的理财工具。在本案例中,周先生根据自身知识和投资经验,主要选择了股票、债券和房地产。
      (8)在本例中,我们己经假定周先生所选择的投资工具是股票、债券和房地产。根据第三章第三节的研究结论,结合考虑周先生的风险承受能力为0.35,我们假定周先生投资于无风险资产投资比例为20%,投资于股票市场为7%,投资于债券市场应8%,投资于大连市房地产住宅场为65%。前面已经得出周先生可用于投资的资金为每年73014.77元,相应的,他每年投资于无风险资产投资的具体金额为14602.95元,每年投资于股票市场的具体金额应为4818.24元,每年投资于债券市场的具体金额的具体金额应为5111.03元,每年投资于大连市房地产住宅市场具体金额为47459.60元.
      (9)实施事先制定的理财规划策略,及时进行投资绩效管理,了解市场资讯,查看自己的账户情况。由于外部环境是随时变化,因此实施的时候所有情况不可能完全和人们设想的一模一样。这就要求个人投资者在遇上突发事情的时候能灵活处理,也就是说,实施前的准备和策划只是起到一个指导性的作用,并不能死搬硬套,要做到随机应变。即战略上严格执行,战术上灵活多变。个人投资者要根据个人情况变化及市场变化,及时调整投资策略。该个人投资理财案例中,周先生可以根据情况变化,适当进行调整。
      (10)全面总结。经过一段时间的理财规划实践活动,个人投资者应该对该理财活动做一个全面的评估,从而很清楚的知道该理财活动的效果如何,是否达到自己的预期,并根据当时情况,看看自己的策略是否有偏差。同时通过分析该理财活动中的成功和失败,不仅要知道为什么成功,更重要的是要知道失败的原因,找出自身的不足之处,进而不断完善自己的理财划策略,提高分析和投资能力,掌握更多的理财技巧,积累理财经验。

      以上就是本文对个人理财规划制订步骤的设计,希望对个人投资者进行个人理财规划和商业银行进行个人理财业务时制定理财策略有所帮助.

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