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中国金融业的特点及经营原则

作者:网络         来源:网络         阅读量:802         发布时间:2015-05-29 15:13:24         分享到:

      作为一个十分特殊的行业,高负债经营、垄断性、指标性、效益依赖性、高风险性是中国金融业显著的特性。高负债性是指与其他产业组织相比,中国金融业的自有资本很少,其资本的运作过程主要通过吸收其他行业和个人的资金,并将这部分资金进行投资来获取收益。垄断性是指金融业属于政府严格管制的产业,金融机构的成立、运营等活动必须经过中央银行审批,不可以随意开设金融机构,但目前垄断政策已经逐步开始放宽。指标性是指从金融业中统计出的一些数据可以从某种角度上反映出国民经济的整体发展状况以及人民群众的生活水平,金融业的发展是一个国家经济发展的指向标。效益依赖性即意味着金融业能否获得收益,与国民经济的发展息息相关,受到政府对金融业管理政策的巨大影响。高风险性是由于金融业充斥了大量的资金与资本,其来源涉及到整个经济中的各项产业、部门和个人,中国金融业繁荣与否直接影响到其他产业的发展状况,而任何失误都可能会导致连锁性的反应,所以金融业的经营具有高风险特点。

      中国金融业在国民经济中作为不可或缺的一环,其扮演着资金供给者与资金需求者间的中介角色。金融机构从社会大众手中吸收各类存款作为资金来源,再以贴现及放款的方式,将资金放给资金的需求者。为了保障金融机构消费者利益和维护社会经济稳定,银行的经营活动必须受到政府各项法令的约束与限制,所以传统上“安全性”是金融业进行经营活动最重要的原则。在安全性原则之下,金融业致力于资产负债管理以谋求利润的最大化。为了能随时满足客户的需要,金融业对于资金也必须维持适当的流动性。因此,金融机构的经营需要兼顾安全性、收益性与流动性三大基本原则。

      金融业安全性原则

      又称为偿债性原则,指金融机构必须维持良好的偿债能力以及健全的资本结构,是金融业内各种资产负债组合的先决条件和基本原则。例如在银行中,负债多来自于存款,为了确保存款人的权利,其放款时应注意放款的安全性,必须使本息能够收回,以降低银行所承担的信用风险。同时,金融机构必须充实自有资本以健全其财务结构,并维持适当的资产负债组合,避免因利率、汇率的波动而遭受损失,影响经营的安全性。

      金融业流动性原则

      相较于其他产业,流动性对于中国金融业而言要重要的多。所谓流动性是指应付可能发生的资金需求,其所持的可用资金、可以迅速变现的资产以及迅速从外界借入资金的能力“2。如在银行机构中可能发生的资金需求包括存款的提取与贷款的需求,保险机构中的资金需求来自于对于客户的理赔等。必要的流动性除可支付一定的资金以外,也可以维持消费者及一般社会大众对金融机构的信息。此外,还可以维持与客户的良好关系,避免因应付资金需求变现资产而产生的损失。所以,流动性对于金融业而言非常必要。若流动性太高,则意味着闲置资金过多,可能使金融业的获利能力下降;反之,流动性太低,则可能使金融机构在变现过程中遭受不必要的损失。故在安全性为首要的经营原则下,应考虑资产的流动性,并配合获利性原则,以求最有利的平衡点。

中国金融业的特点及经营原则

      收益性原则

      如同一般的企业,金融机构同样是盈利性单位,以追求利润最大化为目标。金融机构每期所创造的盈余,既反映其经营绩效,还影响其信用地位,长期而言,则关系着金融业的偿债能力,决定其是否具备永久经营的能力与价值。所以,中国金融业经营管理者必须致力谋求利润目标的达成,用以支付营运成本、费用等避免产生亏损。由于金融业的各类机构负债比率通常较一般企业为高,故其财务风险较大,若控制失当,可能造成挤兑,甚而形成金融风暴。所以,其经营不应过分追求利润,而应避免获利大幅度波动,以稳健的获利为原则。

      安全性、流动性与收益性是金融业经营的三项基本原则。但值得注意的是,这三项基本原则之间却存在着若干抵换的关系,如安全性愈高的资产,其收益性往往越低;流动性愈高的资产,其收益性往往也是越低。所以中国金融业在考虑其资产组合时,必须在这三项原则下找到一个均衡点。除了上述三大基本原则之外,金融机构经营上需要遵循以下两项重要原则:

      一是成长性原则。为了能永续经营并维持其应得的利润,金融机构的业务量应在不违反上述三大原则前提下,持续而稳定的成长。业务量的成长不仅代表了利润可能的提高,也表示经营规模的扩大和市场占有率的提高。但业务量的成长应就本身资金的宽松、市场利率走势及各种经济形势的变化加以衡量,订制出最符合自身利益的成长策略。一味追求成长,低成本资金无法满足业务过快扩充的需要,而必须自外介入高成本资金时,反而会影响金融机构的收益,并且增加其所承担的风险。反之,若成长过于缓慢,则将丧失获利的机会。

      二是效率性原则。效率性原则是指金融机构经营需要效率化,即是从业人员配置、资金运用与设备投资达到一个最佳的组合,从而提高经营的生产力。近年来因金融环境的改变,金融机构之间的竞争更加白热化,先前的获利优势不复存在,必须致力于经营效率的提升,才能使获利增加,提升竞争能力。

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