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【观点】IMF副总裁朱民:互联网金融带来包容性增长

作者:         来源:第一财经日报         阅读量:360         发布时间:2014-10-13 00:00:00         分享到:

【观点】IMF副总裁朱民:互联网金融带来包容性增长

      10月10日,在美国首都华盛顿举行的国际货币基金组织(IMF)和世界银行(WB)秋季年会上,IMF副总裁朱民对互联网金融的发展给予了鼓励和肯定。


      他认为中国在互联网金融方面具有很大的潜力,这也将为亚洲金融市场带来包容性增长。亚洲地区应该发展更多以技术、网络为引导的金融产业,而有关部门的监管也应相应地由以机构为中心转变为以功能为中心。


      同时,朱民表示中国正在以内部消费取代投资成为新的经济增长驱动力。


      “中国目前投资占国内生产总值(GDP)的比重约为44%,仍然过高,这样的增长是不可持续的。”朱民说道。


      他建议中国政府从增加居民消费意愿入手,这首先要帮其解决掉“后顾之忧”。例如提升医疗、教育等福利水平,减低居民的购房负担。此外,中国政府应加快开放服务产业,创造更多工作岗位及社会财富,从而更好地促进内需市场的改善。朱民同时指出,像很多亚洲国家一样,中国也面临着人口老龄化的问题,因此不能再过分依赖廉价劳动力,而是要大力发展科技,提高生产力以及产品质量。


      此外,朱民表示在宏观形势下,全球经济的放缓也使中国经济的发展模式不得不作出一些改变。在整体经济减速的大海中航行更需要政府做出正确的判断。很重要的一个问题就是如何实现提高收入、保持经济稳定增长的同时能够有效地避免经济增长带来的溢出效应。


      值得注意的是,近年来迅速发展的影子银行问题也成为此次亚太地区经济形势研讨会中关注的焦点。影子银行指那些游离于银行监管体系之外、可能引发系统性风险和监管套利等问题的信用中介体系,包括货币市场共同基金、对冲基金、资产管理公司等,一般受到政府监管较少。


      朱民表示:“当前情况下影子银行有多种形式,不同形式的影子银行发挥着不同作用。它填补了传统银行的一些空白,比如,影子银行更灵活,更了解客户和市场等。”


      但他强调称,影子银行在发挥积极作用的同时也给金融系统带来了风险。“由于影子银行存在期限错配的风险,而且缺乏透明度,因此将会给金融系统带来风险。”


      IMF在近日发布的《全球金融稳定报告》中指出,在过去几年里,由于银行监管收紧、流动性充足以及来自机构投资者的需求等因素的推动,全球影子银行体系规模持续增长,发达经济体目前的金融环境有利于影子银行进一步增长,新兴经济体的影子银行势头也表现强劲,规模占到了GDP总量的35%到50%,更是以20%的年增长率赶超了传统银行。


      报告还警示称,影子银行过于依赖短期融资将会带来较大风险,尤其是当投资者从影子银行大举撤离资金时,很可能导致资产价格大幅下跌、流动性短缺和引发金融危机。


      朱民表示,各国金融监管机构应该谨慎地做好平衡影子银行利弊的工作。“影子银行增长很快,现在很难杜绝影子银行的存在,因为只要市场有需求,影子银行就会不断增长,所以监管机构需要平衡好金融需求和金融发展带来的风险。”


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